Escândalo forex do bank of america

A Barclays, UBS, entre seis bancos superiores, foi multada em quase US $ US $ 6 bilhões por taxas de câmbio cambiais, Libor.

A Barclays foi multada em US $ 2,4 bilhões por seu papel na manipulação dos mercados cambiais e das taxas de juros Libor.

Nigel Roddis, foto de arquivo: Reuters.

Reguladores dos EUA e da Inglaterra multaram seis grandes bancos globais, um total de cerca de US $ US6 bilhões (US $ 7,6 bilhões) entre eles na quarta-feira para manipular o mercado cambial e as taxas de juros da Libor.

Eles disseram que os comerciantes de forex dos bancos se encontraram em uma sala de bate-papo on-line chamado descaradamente "Cartel" para definir taxas que enganaram os clientes, ao mesmo tempo em que aumentaram seus próprios lucros no mercado global maciço de moedas.

No banco distante, o Barclays Bank, o JPMorgan Chase, o Citicorp eo Royal Bank of Scotland se declararam culpados de acusações do Departamento de Justiça dos Estados Unidos de conspirar para manipular o enorme mercado de câmbio.

O UBS da Suíça, entretanto, se declarou culpado de violar uma liquidação prévia dos encargos por manipular a taxa de juros da Libor.

E o Bank of America foi incluído com os outros cinco em multas cobradas pelo Federal Reserve dos Estados Unidos no caso de equipamento de forex.

"Eles agiram como parceiros - em vez de concorrentes - em um esforço para impulsionar a taxa de câmbio em direções favoráveis ​​aos bancos, mas prejudiciais para muitos outros", disse a procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch.

"E suas ações inflaram os lucros dos bancos ao prejudicar inúmeros consumidores, investidores e instituições em todo o mundo".

No acordo, o Departamento de Justiça considerou o seu maior conjunto de multas antitruste, avaliando $ US2.5 bilhões contra Barclays, JPMorgan, Citicorp e RBS no caso forex.

Esses quatro, além do UBS e do Bank of America, também pagarão mais de US $ 1,8 bilhão para a Reserva Federal dos EUA sobre "práticas inseguras e inadequadas" nos mercados cambiais.

Multas de manipulação Forex:

O Barclays, que não participou de um acordo prévio em novembro passado com várias agências, foi multado adicionalmente com mais de US $ 1,3 bilhão pela Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha, pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York e pela Comissão de Negociação de Mercadorias de Mercadorias dos EUA.

Combinado com uma multa do Departamento de Justiça de US $ 203 milhões para o UBS no caso Libor e outras penalidades, o total avaliado foi de quase US $ 6 bilhões.

Os reguladores descreveram um esquema arrojado por pesos pesados ​​financeiros para orquestrar negócios no mercado de câmbio global de US $ 5,3 trilhões por dia.

Os comerciantes dos bancos, que se comunicavam através da sala de chat da Cartel, concordaram em reter ofertas ou ofertas de euros ou dólares em momentos distintos para proteger as posições de negociação de cada um, disse o Departamento de Justiça.

Os bancos envolvidos representaram pelo menos um quarto das transações em dólar e em euros a cada ano e "foram posicionados de forma única para manipular o mercado", disse o advogado-geral adjunto Bill Baer.

Uma série de comerciantes estão enfrentando cobranças em vários países por seus papéis no esquema.

Barclays faz a melhor bela.

O tamanho das penalidades em bancos individuais variou de centenas de milhões de dólares para US $ 2,4 bilhões para o banco britânico Barclays, dependendo do envolvimento de um banco no esquema.

A soma da Barclays foi alta porque não participou do acordo de novembro entre vários bancos e FCA, DFS e CFTC.

Georgina Philippou, diretora de execução da FCA, chamou o papel da Barclays de "outro exemplo de uma empresa que permite que práticas inaceitáveis ​​floresçam no piso comercial".

A foto UBS pagará US $ 203 milhões em novas multas sobre a taxa de juros da Libor.

O presidente-geral da Barclays, Antony Jenkins, disse que lamentou que "alguns indivíduos" dentro do banco "tenham mais uma vez desconsiderado nossa empresa e indústria".

"Isso demonstra novamente a importância do nosso trabalho contínuo para construir uma cultura baseada em valores e fortalecer nosso ambiente de controle", afirmou.

O Citigroup, que teve a segunda maior multa total de US $ 1,3 bilhão, chamou o escândalo de "um constrangimento para a nossa empresa, e contrasta radicalmente com os valores de Citi".

O Citigroup disse ter chegado separadamente a um acordo para pagar US $ 394 milhões para liquidar reivindicações de ação de classe privada dos Estados Unidos.

O JPMorgan culpou seu papel principalmente em um único comerciante que foi demitido.

"A lição aqui é que a conduta de um pequeno grupo de funcionários, ou mesmo de um único funcionário, pode refletir mal em todos nós e ter ramificações significativas para toda a empresa", disse o executivo-chefe da JPMorgan, Jamie Dimon.

A banca do Departamento de Justiça de US $ 203 milhões contra a UBS e US $ 60 milhões cobrados no Barclays, relacionados à violação de uma liquidação de 2018 por conspirar para a plataforma Libor, o benchmark de taxa de juros comercial global usado para reunir milhões de contratos e empréstimos sensíveis à taxa em torno da mundo.

Mas, como oferecia uma cooperação precoce no caso do forex, o banco suíço obteve imunidade condicional a esses encargos.

Bancos globais admitem culpa na sonda forex, multaram quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de US $ 5 trilhões por dia.

Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase & Co (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Funcionários britânicos de clientes que enganam descaradamente para aumentar seus próprios lucros usando salas de bate-papo com convite único e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado spot FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo.

& ldquo; A penalidade que todos esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial, & rdquo; disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington.

A falta de conduta ocorreu até 2018, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por agendar a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; Cooperação prometida como parte de seus acordos. Probes de autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de forex para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes.

Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária Citicorp do Citigroup e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes do banco.

Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais.

Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos.

& ldquo; O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos para todos os tipos de transgressões, & rdquo; disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações.

& ldquo; Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser trazidas para frente e aqueles candidatos em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidências para apoiar suas análises, & rdquo; disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC.

CITI BEHAVITY & ldquo; EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

A Citicorp pagará US $ 925 milhões, a multa criminal mais alta, bem como US $ 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2018, de acordo com o acordo de pedido.

Traders no Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; The Mafia, & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e coordenação de negociações e taxas de fixação de outra forma.

O comportamento do banco foi & ldquo; um embaraço, & rdquo; O diretor executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas.

O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garrett, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos Estados Unidos, que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação da JPMorgan na multa criminal foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2018 até janeiro de 2018. Também concordou em pagar o Federal Reserve US $ 342 milhões.

JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi & ldquo; principalmente atribuível a um único comerciante & rdquo; quem foi demitido.

Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ AIN & lsquo; T CHEATING, YOU AIN & lsquo; T TRYING & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de reformar a cultura do alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário percebendo, & ldquo; Se você não está fazendo táxis, você está tentando. & Rdquo;

Barclays demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário do Estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que disparasse mais quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas.

A Barclays havia reservado US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada a divisas. As ações do banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex.

A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex.

UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação de taxas forex.

O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de US $ 395 milhões e uma penalidade de US $ 274 milhões para o Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões para o Bank of America.

A penalidade da UBS & rsquo; s foi menor do que o esperado, e ajudou suas ações a subir para o mais alto em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda.

Cobertura relacionada.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita de Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Editando por Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões por manipulação de mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para resolver as alegações de que eles fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo o FBI disse envolvido criminalidade "em grande escala".

Sobre esta história.

Neste tópico.

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Quatro bancos também concordaram em se declarar culpado de conspirar para consertar preços e ofertas de plataformas no mercado cambial de US $ 5,3tn por dia, no que eles esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que, entre dezembro de 2007 e janeiro de 2018, os comerciantes do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como "The Cartel" usaram uma sala de chat exclusiva e uma linguagem codificada para manipular a troca de referência taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um comerciante do Barclays escreveu em um bate-papo de 5 de novembro de 2018: "Se você não está traindo, você não está tentando", de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão são "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas deveriam "dissuadir os competidores de perseguir lucros sem levar em conta a justiça para a lei ou o bem-estar público".

"Este é um golpe importante para esses bancos, tanto financeiramente quanto para sua reputação", disse Mark Taylor, diretor da Warwick Business School, que se senta no Grupo Consultivo Acadêmico do Fair of Bank of England's e Markets Review.

"As perguntas serão feitas sobre por que nenhum CEO ou figura sénior se demitiu em nenhum desses bancos, pois o tamanho dessa multa e as investigações até agora revelaram que o equipamento da forex fazia parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes coludiram para se deslocar pelas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos, porque ocorreu depois de terem pago bilhões de dólares para liquidar as reivindicações de que seus comerciantes tentaram montar taxas de empréstimos interbancários. Ele levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição do escândalo anterior.

Três bancos também foram multados com um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, trazendo a contagem do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo forex, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para liquidar os pedidos de arrecadação Libor.

As penalidades de quarta-feira levam o total dos bancos pagos em multas e assentamentos desde 2008 para mais de US $ 160 bilhões.

Finanças do banco: reação incorreta.

O alívio que viu as ações aumentarem em penalidades de US $ 5,6 bilhões é inadequado, os investidores devem estar lívidos.

Os bancos que se estabeleceram em forex - Barclays, Citigroup, JPMorgan Chase, RBS, Bank of America e UBS - esperam que o acordo permita que finalmente traçam uma linha em ambos os assuntos.

UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os pesquisadores. Mas o DoJ descobriu que tinha violado os termos de seu acordo da Libor, então o banco se declarará culpado de manipular Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O DoJ disse que a UBS havia se envolvido em negociações enganosas e práticas de vendas, incluindo "mark-ups não divulgadas" em certas transações FX. Ele disse em algumas ocasiões: "Os comerciantes da UBS e a equipe de vendas usaram sinais de mão para esconder os mark-ups dos clientes".

Separe para mais de US $ 2,5 bilhões no total de penalidades forex sendo pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1.8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, assistente do diretor do FBI. "As atividades prejudicaram taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado que servem como referência crítica para a economia".

A Barclays pagará a maior penalidade, em mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete em parte o fato de que o banco está se instalando com a maioria das agências - incluindo o DFS, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA e a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. A multa da FCA, em £ 284m, é a maior da história do regulador.

Após a manipulação da Libor, a manipulação dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo para atingir os maiores bancos do mundo.

O CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap Isdafix do dólar americano, marcando a primeira vez que tomou medidas em conexão com esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido tirou uma liquidação forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não faz parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira enquanto a DFS pudesse excluir uma sonda na plataforma de negociação eletrônica forex da Barclays, que será concluída em uma data posterior.

A Barclays também terá que demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com o DFS, o que tornou a responsabilidade individual um fator chave em seus assentamentos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um caso criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações do seu acordo de não-acusação de 2018 para a Libor - segundo o qual o banco concordou em não cometer nenhum erro adicional por um determinado período de tempo.

A UBS teve o seu acordo de não-acusação (NPA) totalmente excluído, marcando a primeira vez que o DoJ deu um passo nesse sentido. Agora, declarar-se-á culpado de uma contagem de fraudes por fio para manipular a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. A UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve por forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, executivo-chefe, disseram: "A condução de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares adequadas".

O acordo de acusação diferido da RBS para a Libor expirou este ano para que a sua liquidação nesse caso não seja afetada. Na sonda forex, a RBS tem que pagar cerca de US $ 395 milhões para o DoJ e US $ 274 milhões para o Federal Reserve.

"A má conduta grave que está no cerne dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que eu estou construindo", disse Ross McEwan, presidente-executivo da RBS. "O argumento de culpado por tais irregularidades é outra lembrança de quão mal este banco perdeu o caminho e a importância de recuperar a confiança".

JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões para o DoJ e US $ 342 milhões para o Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925m e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o DoJ havia deixado sua investigação no banco por potenciais equipamentos de Libor, enquanto uma sonda similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões pelo Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos fraudes e assentamentos nesses casos, poderão ocorrer no final deste ano.

Lynch não comentaria se o DoJ iria cobrar pessoas, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações aumentaram entre os bancos europeus multados, com a UBS aumentando 3,4 por cento, o Barclays aumentou 2,5 por cento e a RBS aumentou 1,6 por cento na tarde negociando em Londres. Os bancos afetados dos EUA caíram marginalmente, com o Citi abaixo de 0,42 por cento, o JPMorgan baixou 0,36 por cento e o Bank of America baixou 0,24 por cento.

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Bank of America multou US $ 250 milhões em práticas de moeda estrangeira | Charlotte Observer.

O Bank of America multou US $ 250 milhões em práticas de moeda estrangeira.

12 de novembro de 2018 às 08:29.

No último acordo legal para o Bank of America, o banco com sede em Charlotte concordou com uma penalidade civil de US $ 250 milhões para resolver os pedidos de deficiência do regulador dos EUA no controle do credor de seus negócios cambiais.

Na quarta-feira, o Escritório da Controladora da Moeda disse que multou o Banco da América, o Citibank e o JPMorgan Chase Bank, com base em Charlotte, combinando $ 950 milhões depois de encontrar práticas "inseguras ou infrutíferas" em seus negócios cambiais.

O anúncio ocorreu depois que os reguladores dos EUA, britânicos e suíços disseram na quarta-feira que multaram cinco bancos globais por US $ 3,4 bilhões por tentarem manipular os mercados de câmbio. O Bank of America não estava entre esses cinco.

Ao anunciar as multas contra os três bancos, o OCC disse que descobriu que os bancos não conseguiram identificar ou impedir a falta de conduta dos funcionários nas vendas e negociações cambiais.

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De 2008 para o ano passado, alguns dos comerciantes dos bancos usaram salas de bate-papo on-line para discutir a manipulação de taxas de câmbio para beneficiar os comerciantes ou os bancos, disse o OCC. Os comerciantes também discutiram atividades para desencadear ações comerciais que eram potencialmente prejudiciais aos clientes, mas benéficas para o comerciante ou banco, de acordo com o OCC.

Os bancos não conseguiram controlos internos adequados, o que levou a uma má conduta dos funcionários que não foi detectada por vários anos, disse o regulador.

O OCC multou JPMorgan e Citibank por US $ 350 milhões cada. Além disso, o regulador ordenou que os três bancos corrigissem as deficiências e aumentassem o controle de suas operações de câmbio.

O porta-voz do Bank of America, Lawrence Grayson, recusou-se a comentar. O banco, ao aceitar a penalidade, não admitiu ou negou qualquer irregularidade.

O Federal Reserve Bank of Richmond juntou-se ao OCC para investigar o negócio cambial do Bank of America.

"Essas ações de execução foram tomadas porque vários grandes bancos permitiram que um ambiente se desenvolvesse em que comerciantes sem escrúpulos discutiam a manipulação de mercados de câmbio", afirmou o deputado da moeda, Thomas Curry, em um comunicado.

O Bank of America começou a implementar procedimentos para corrigir as deficiências, disse o OCC.

O Bank of America anunciou na semana passada que um acordo com os reguladores dos EUA estava próximo. Naquele momento, o banco disse que estava em "discussões avançadas" com os reguladores bancários dos EUA para resolver assuntos envolvendo seu negócio de câmbio, incluindo sistemas e controles. Na semana passada, o banco cobrou US $ 400 milhões para cobrar suas reservas legais.

Os assentamentos ocorrem quando os reguladores embarcam em uma prisão global contra a manipulação do mercado cambial.

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& lt; B & gt; Cotação de estoque: & lt; / B & gt; Banco da América.

Um olhar para o escândalo comercial forex.

BB & amp; T para adquirir banco da Pensilvânia por US $ 2,5 bilhões.

No início da quarta-feira, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA, a Autoridade de Conduta Financeira da U. K e a Autoridade Supervisora ​​do Mercado Financeiro Suíço disseram que o Citibank, o JPMorgan Chase Bank, o Royal Bank of Scotland, o HSBC Bank e o UBS concordaram com liquidações totalizando quase US $ 3,4 bilhões. A FCA disse que continua investigando o Barclays Bank.

Os reguladores descobriram que, entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2018, os cinco bancos não conseguiram treinar e supervisionar adequadamente os comerciantes de moeda estrangeira. Como resultado, os comerciantes conseguiram formar grupos que compartilhavam informações sobre a atividade do cliente, usando apelidos como "os jogadores", "os 3 mosqueteiros" e "1 equipe, 1 sonho".

Os comerciantes tentaram manipular o mercado para garantir que seus bancos obtivessem lucros, disse a Autoridade de Conduta Financeira.

Cerca de US $ 5,3 trilhões mudam de mãos a cada dia no mercado global de câmbio, com 40% dos negócios ocorridos em Londres. Moedas incluindo o comércio de dólares, libras, euros e ienes no mercado livremente regulamentado dominado por um grupo de bancos de elite. Esses negócios têm um grande impacto porque as empresas em todo o mundo usam preços de mercado para avaliar os ativos e gerenciar os riscos cambiais.

Os bancos estão se preparando para assentamentos potenciais.

O Citigroup no mês passado baixou o lucro do terceiro trimestre em US $ 600 milhões para assumir uma taxa legal quando revelou que os funcionários dos EUA e do governo estrangeiro estavam investigando seu negócio cambial. Outros bancos também reservaram centenas de milhões de dólares em resposta a investigações cambiais.

Para o Bank of America, a necessidade de reservar os US $ 400 milhões transformou um lucro no terceiro trimestre de US $ 168 milhões no mês passado em uma perda de US $ 232 milhões.

As ações da Bank of America caiu menos de 1 por cento quarta-feira, fechando em US $ 17,29. A colaboração de Associated Press e Rick Rothacker contribuiu.

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Wells Fargo CEO: devemos ter feito mais cedo.

O CEO da Wells Fargo, John Stumpf, enfrentou outra rodada de questionamentos na quinta-feira pelo Comitê de Serviços Financeiros da Casa sobre a criação de contas falsas de seu banco. "Eu sou totalmente responsável por todas as práticas de venda não éticas em nosso negócio de banca de varejo", disse Stumpf.

Como ocorreu o escândalo forex.

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O mercado cambial, ou forex, é um mercado virtual onde os revendedores compram e vendem moedas.

Ofertas a preço de hoje são chamadas de mercado "spot" e as apostas também podem ser feitas em taxas de câmbio a termo.

No total, US $ 5,3 trilhões (£ 3,3tn) foram negociados por dia nos mercados cambiais em 2018, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais.

Para colocar isso em contexto, isso é quase o dobro da produção econômica anual do Reino Unido, que foi de US $ 2,52tn em 2018, de acordo com o Banco Mundial.

Por que é tão grande?

O comércio de moeda começou como uma forma de empresas e indivíduos mudar dinheiro para viagens e comércio no exterior. Esta foi uma verdadeira indústria de serviços impulsionada pelo nível subjacente do comércio mundial.

As oportunidades para a especulação foram limitadas pelo acordo de Bretton Woods em 1944 às taxas de câmbio do peg ao preço do ouro. No início da década de 1970, este acordo desacelerou, as taxas de câmbio começaram a flutuar mais amplamente e a globalização criou mais demanda subjacente de câmbio.

As instituições financeiras viram uma nova oportunidade para ganhar dinheiro com o aumento de tamanho e volatilidade do mercado cambial. Hoje, apenas uma fração do comércio de moeda está diretamente relacionada ao propósito original de facilitar o comércio transfronteiriço: o restante é especulativo.

Como funciona?

Não há mercado de forex físico e quase todas as negociações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.

Os revendedores exibem os preços nos quais eles estão preparados para comprar e vender moedas: os usuários fazem pedidos com o clique de um mouse.

Os preços mudam de acordo com a oferta e a demanda. Por exemplo, se o dólar dos EUA for mais popular do que o euro a qualquer momento, o dólar se fortalecerá contra o euro e vice-versa.

Os preços estão mudando constantemente em uma base segundo a segundo, pois as moedas respondem ao fluxo crescente de notícias econômicas.

Cerca de 40% dos negócios mundiais passam por salas de comércio em Londres.

Qual é a solução?

Os preços na mudança do mercado forex tão rapidamente que é difícil estabelecer a taxa de câmbio para moedas específicas em qualquer momento. Para ajudar empresas e investidores a valorizar seus ativos e passivos em várias moedas, é realizada uma taxa de câmbio diária.

Até recentemente, isso se baseava em negociações reais de moeda ocorridas em uma janela 30 segundos antes e 30 segundos após as 16:00 hora de Londres. A WM-Reuters calculou as taxas fixas com base nessas transações observadas, que constituem os benchmarks desse dia.

A probidade desta informação pública é muito importante, pois é o ponto em que muitos outros mercados financeiros dependem.

Como foi reparado?

Como a correção foi baseada em transações reais em um curto período de tempo, o potencial existe para que os jogadores do mercado se juntem e façam pedidos durante a janela de 60 segundos.

Se fossem suficientemente grandes, poderiam afetar o cálculo de referência e criar oportunidades de lucro para suas empresas.

Em novembro passado, os reguladores disseram que alguns comerciantes de forex em cinco dos maiores bancos já faziam isso por vários anos. Eles concluíram que através de salas de bate-papo on-line com nomes exóticos como The Bandits Club, The Cartel e The Mafia, os comerciantes concordaram em colocar pedidos agressivos de "comprar" ou "vender" - conhecidos no negócio como "batendo o fechamento" - para distorcer a correção.

Não deveria ter sido detectado mais cedo?

Isso aparentemente aconteceu por vários anos. Com vergonha para os gerentes terem sido responsáveis ​​pelos comerciantes, os movimentos de preços suspeitos foram destacados por um denunciante.

As pistas que estavam disponíveis para pessoas de fora deveriam ter sido apanhadas internamente há muito tempo, mas a principal responsabilidade reside naqueles que participaram diretamente.

A prática parece ter sido tão comum entre os comerciantes influentes que a frase Warren Buffett descreveu como as cinco palavras mais perigosas nos negócios, "todos os outros estão fazendo isso", vem à mente.

Alguma ação foi tomada desde então?

O Financial Stability Board, um cão de guarda que aconselha os ministros das finanças do G20, criou uma força-tarefa para recomendar reformas do mercado cambial. Como resultado, a janela na qual a correção diária de 4pm foi calculada foi prolongada de um minuto a cinco minutos. Isso dificulta a manipulação.

Além da solução de cinco minutos, o coordenador dos bancos centrais - o Bank for International Settlements - está tentando fazer com que todos os bancos concordem com um código de conduta unificado, mas isso ainda não foi resolvido.

Existe uma falta de regulamentação?

Ironicamente, o mercado cambial havia sido considerado por reguladores muito grandes para serem manipulados e não foram largamente regulamentados. No entanto, havia alguns sinais de alerta precoce de que tudo não estava bem.

Os minutos de uma reunião de negociantes no Banco da Inglaterra em 2006 parecem sugerir que a possibilidade de manipulação de mercado foi discutida na frente de funcionários, mas o Banco de Inglaterra nega essa interpretação. Nove anos depois, levou os reguladores globais a limpar o mercado cambial - e não antes do tempo, os críticos dirão.

Esses escândalos podem ser evitados?

A trapaça institucional do tipo que vimos no Libor e nos escândalos forex provavelmente desaparecerá por um tempo.

Os comerciantes individuais viram colegas marcharem do prédio para enfrentar os questionamentos.

Os gerentes finalmente entenderam a necessidade de um escrutínio de linha a linha, por mesa.

Os reguladores agora sabem que a regulação do toque leve foi um convite para o setor de serviços financeiros para jogar as regras e eles responderam com uma supervisão mais intrusiva e fortes medidas de dissuasão.

Neste contexto, seria surpreendente se as práticas criminais sistêmicas continuassem no futuro imediato. Mas não há espaço para complacência em uma indústria onde as memórias corporativas são curtas e recompensas por vencer o mercado são excelentes.

Philip Augar é um antigo banqueiro de investimentos e autor de vários livros na cidade.

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