Estratégia de negociação de opções de spread de débito para pequenas contas (ou grande)
Quer uma estratégia de negociação de opções que você pode utilizar com uma pequena conta (ou grande)? Aqui está.
Quando um comerciante encontra opções pela primeira vez, eles estão cheios de emoção e oportunismo. No entanto, existem muitos mitos e equívocos no mundo das trocas de opções.
Os três mitos de opções mais comuns que ouço repetidamente são:
As opções são altamente especulativas e arriscadas; Você pode perder tudo! Falso, as opções podem realmente ajudá-lo a gerenciar o risco de forma mais eficaz, quando usado corretamente. Se você perder tudo por causa da falta de disciplina, mas não pelas próprias opções. Você precisa de uma grande conta de negociação para opções. Falso, você precisa de cerca de 10% do capital que você precisa para negociar ações e pode ganhar tanto ou mais dinheiro! Você precisa de um PhD de matemática para entender as opções. Falso, há uma curva de aprendizado, mas não é tão íngreme ou tão alto quanto a maioria das pessoas pensa. Você consegue!
Eu poderia discutir cada um desses três pontos com grande detalhe, mas eu ganhei # 8217; t. Em vez disso, eu mostro uma estratégia de negociação de opções que é simples de executar, e pode ser aplicada na sua artilharia comercial agora mesmo!
Opções Trading Mini Crash Course.
Antes de começar, é importante compreender os conceitos básicos de opções de chamada e colocação, bem como os conceitos básicos de um contrato de opção & # 8220; e # 8221; é.
& # 8211; Contratos de opção lhe dão o direito a um possível benefício antes de um prazo de validade definido, se você optar por exercê-lo.
As opções de chamada oferecem o direito de comprar uma ação a um preço específico, antes do prazo de validade.
As opções de colocação oferecem o direito de vender uma ação a um preço específico, antes do prazo de validade.
& # 8211; O preço de exercício & # 8220; & # 8221; é o preço da ação que desencadeia um benefício para o comprador da opção.
& # 8211; Cada (1) contrato dá direito a 100 ações.
& # 8211; Chamadas e colocações têm seu próprio valor comercial, com base no preço das ações (chamado de subjacente) e outros fatores, como quanto tempo é deixado até a opção expirar e volatilidade do estoque subjacente.
Você pode comprar e vender contratos de opções durante as horas normais do mercado, assumindo que há outra pessoa para comprar ou vender.
& # 8211; Contratos não estão listados para cada estoque. Normalmente, apenas as ações com mais de US $ 20 com volume pesado estão disponíveis para negociação de opções. Verifique se um estoque é & # 8220; opcional e # 8221; visualizando a cadeia de opções fornecida pelo seu corretor ou software de negociação (ou Yahoo! Finance, discutido abaixo).
Deixe avançar um intervalo e discutir uma estratégia de negociação de opções específicas, você pode utilizar se você possui uma pequena ou grande conta de negociação.
A estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Os Spreads de Débito são uma estratégia de negociação de opções de recompensa fixa, risco fixo. Você só pode perder o valor que você paga pelas opções (risco controlado) e seu lucro máximo é conhecido antes de executar o comércio. Isso é ótimo para sua psicologia e gerenciamento de riscos.
O Processo de Comércio de Distribuição de Débitos:
1) Qual é a sua perspectiva sobre o estoque ou a segurança subjacente?
Com esta estratégia de negociação de opções, você precisa ter uma expectativa de onde o estoque é liderado e quando é provável que se mude para lá. Este parâmetro adicional (quando) faz com que as opções negociem um jogo de precisão.
Se você pensa que o estoque está subindo, ou para baixo, nas próximas semanas, use essa estratégia. Se você não pensa que o estoque está indo.
Em qualquer lugar, esta estratégia de negociação de opções específicas não é efetiva.
Precisamos de um movimento para acontecer!
Use níveis de suporte e resistência, volume, recortes de Fibonacci e outras ferramentas de análise técnica clássica para identificar possíveis movimentos de preços.
2) Quando é esperado que este movimento seja concluído?
Com base na análise técnica, quanto tempo o comércio provavelmente levará para alcançar o preço que você espera que ele mude? Por exemplo, XYZ Co salta do suporte da linha de tendência em US $ 50. Você desenha um canal de tendências e vê que provavelmente levará cerca de 5 semanas para que o estoque alcance o topo do canal de tendência, perto de resistência de US $ 58.
Agora, vamos ver um exemplo real.
Quais os pressupostos que podemos fazer usando o gráfico abaixo?
Apple Daily Chart (clique para ampliar.
& # 8211; A ação da Apple teve uma onda na recente tendência de baixa, negociando atualmente em US $ 94,48 por ação.
& # 8211; Suponho que eu (ou você) pensa que estamos em um fundo, e um salto para o primeiro retracement Fibonacci em $ 100 é provável.
& # 8211; Com base em um padrão de retração normal (quanto tempo normalmente leva o preço para saltar até onde precisamos), provavelmente levará até meados de fevereiro de 2018 para atingir $ 100 (2 semanas a partir do momento da escrita).
Nota: Esta hipótese é apenas para fins ilustrativos. Não é uma recomendação comercial ou conselho. Na verdade, acho que a Apple provavelmente vai cair se mergulhar abaixo de US $ 94.
Agora temos um comércio!
Data de expiração: 2 semanas a partir de agora.
3) Puxe a cadeia de opções para o final de fevereiro e encontre as operações de chamadas da seguinte forma:
Opções de Cadeia para Estoque de Maçã (clique para ampliar)
Obtenha acesso a cadeias de opções gratuitas no Yahoo Finance. Recomenda-se que você use seu próprio corretor para ver os preços das opções. Se a tabela acima parecer confusa, consulte Como ler uma tabela de opções.
Cada opção negocia como sua própria segurança, com seu próprio preço, oferta, solicitação e volume.
Selecione a opção de chamada mais próxima sob o preço de mercado atual do estoque. Todas as opções de compra com preços de exercício abaixo do preço do mercado são sombreadas em azul claro. Essas opções de chamada são & # 8220; no dinheiro, & # 8221; porque eles são imediatamente rentáveis para possuir (sem incluir o custo da opção, chamado premium). Por exemplo, se você tem o direito de comprar um estoque de US $ 94,48 por US $ 94, obviamente, esse é um benefício de pelo menos US $ 0,48, o que significa que a opção deve ser negociada pelo menos nesse preço.
Então, por que a opção de compra de $ 94 é negociada por US $ 2,26 (o prêmio) se ele só lhe oferece $ 0,48 de benefício? Por causa do tempo! Tem tempo para subir antes da expiração e acumular mais lucros para você. Você está pagando a oportunidade de ganhar dinheiro antes do prazo de validade.
4) Construir o comércio de opções de spread de débito.
Passo 1: Compre o primeiro ataque que está no dinheiro # 8211; $ 94 neste exemplo. Isso custará US $ 2,26 por contrato (pedir preço). Cada contrato é de 100 ações, então você multiplica os $ 2.26 por 100 e você recebe um custo total de $ 226.
Passo 2: venda a opção de preço de exercício mais próxima do seu nível alvo e # 8211; $ 100 neste caso. Essa venda gerará US $ 0,39 (preço da oferta) por contrato em dinheiro, ou US $ 39.
NOTA: As etapas de entrada de débito são solicitadas em ordem! Vender a opção primeiro (em vez de segundo) cria um cenário de perda ilimitada nessa opção. MAU! Sempre venda a segunda opção ao abrir um comércio, e feche a posição de venda primeiro ao sair do comércio. A maioria dos corretores permite que você execute ambas as posições simultaneamente, se elas permitirem a negociação comercializada. # 8221;
Aqui é o quanto você pagou pelo comércio: $ 226 e # 8211; $ 39 = $ 187.
Você só precisa de US $ 187 (mais custo de comissões) em sua conta para negociar essas opções. Observe como o uso de um spread de débito reduziu a base de custo de sua posição em US $ 39. Você pagou US $ 187 em vez de US $ 226. Mas há um porém.
Lucro máximo para estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Suponha que, em 19 de fevereiro, o prazo de validade, a Apple atinja exatamente US $ 100 como você previu.
Seu lucro é a diferença entre seus dois preços de exercício, menos o que você pagou para executar o comércio.
Então, neste caso, será $ 100 & # 8211; $ 94 = $ 6. Times 100 shares (contrato de 1 opção) = $ 600.
Subtrair os $ 187 que pagou para iniciar o comércio e você tem $ 600 e # 8211; $ 187 = lucro de $ 413 (220% em seu comércio de $ 187).
Compare isso com a compra de 100 ações da Apple no valor de US $ 94,48, o que custa US $ 9,448. Se a Apple atingir US $ 100, você ganhou $ 552. Isso é apenas 5,8% porque você usou $ 9,448 em capital, contra apenas US $ 187 para o comércio de opções.
NOTA: Os spreads de débito são para negociações de curto prazo. Seu lucro máximo é alcançado se o preço da ação atingir o preço de exercício da opção que você vendeu, US $ 100 neste exemplo. Seu lucro está limitado a esse nível. Se o preço ultrapassar $ 100 antes do prazo de validade, você não receberá lucros adicionais. Mas, em troca, você gerou dinheiro que reduziu seu custo para começar; Este é o trade-off na utilização de uma estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Perda Máxima para Estratégia de Negociação de Opções de Diminuição de Débito.
Suponha que sua análise foi apagada. O estoque continua a mergulhar e, até o dia 19 de fevereiro, está sentado a US $ 85 por ação!
Você estava errado, então espere perder dinheiro. A perda máxima de um spread de débito é a soma total que pagou para abrir o comércio, ou US $ 187 neste caso.
Compare isso com a compra de 100 ações da Apple. O custo total é de US $ 9.448. Qual é o máximo que você pode perder? Tudo isso, se a empresa falir (altamente improvável no curto prazo, mas aconteceu, isto é, Enron). Se obteve US $ 85, você perdeu $ 948 ($ 9448 e $ 8211; $ 8500), em comparação com apenas US $ 187 com o comércio de opções.
O que acontece se o preço da ação for entre seus dois preços de exercício da opção?
Você obtém um lucro parcial. Suponha que você estava certo que iria subir, mas até 19 de fevereiro, é apenas de US $ 98.
Calcule seu retorno da seguinte maneira: preço de mercado $ 98 e # 8211; Preço de exercício da opção $ 94 = $ 4, vezes 100 (1 contrato) = $ 400.
$ 400 e # 8211; $ 187 = lucro de $ 213 (113% em seus $ 187)
Break Even Point para estratégia de negociação de opções de spread de débito.
O preço de parcelamento é o custo do comércio, dividido por 100 e adicionado ao preço da opção longa de US $ 94.
Então, nosso custo é de US $ 187 (para 1 contrato, ou 100 ações), ou US $ 1,87 por ação.
$ 1.87 + $ 94 = $ 95.87. Eu negocia o preço das ações acima de US $ 95,87, você ganha dinheiro; Se ele for negociado abaixo, você vai perder algum dinheiro, até $ 187 neste caso.
As opções exigem menos capital do que possuir estoque, e seu risco de queda é limitado. A desvantagem é que você deve ter razão sobre onde e quando um estoque se moverá. Se você estiver consistentemente errado, você perderá pequenas quantidades regularmente. Sua conta eventualmente sofrerá a morte por 1.000 cortes de papel.
Considerações sobre Estratégia de Negociação de Opções de Distribuição de Débito.
Se você acha que um estoque vai cair, você também pode trocá-lo usando opções de venda e ganhar dinheiro à medida que o preço afunda!
É preciso muito pouco capital em sua conta para negociar essa estratégia. Com os spreads de débito, o comércio FANG (Facebook, Apple, Netflix, Google) é muito acessível, se você assim escolher.
Este perfil de risco e retorno limitado é reconfortante para os novos comerciantes e nossos alunos conseguem resultados mais consistentes com ele, em comparação com outras estratégias.
Esta estratégia leva a prática a dominar, e você sempre pode aplicar variações à estratégia (escolhendo diferentes preços de exercício de opções ou datas de caducidade, mais fundo no dinheiro ou mais fora das opções de dinheiro).
Eu não conheço você pessoalmente e não posso dar-lhe conselhos financeiros e # 8230; mas eu estou lhe dando este conselho: PRÁTICA isso com dinheiro falso primeiro. Você pode trocar opções gratuitamente em uma conta demo usando a ferramenta CBOE Virtual Trading. Use-o!
A volatilidade é uma consideração chave na negociação de opções, mas eu não posso abordar tudo em um único artigo.
Junte-se a mim para um webinar de negociação de opções de distribuição de débito grátis e saiba mais sobre esta poderosa estratégia de opções.
Reivindique seu local para o curso de troca de opções de débito. Espero vê-lo em breve!
Opções Trading, Debit Spreads e Small Accounts & # 8211; Palavra final.
Por este ponto, você pode estar sobrecarregado, e pode levar algumas leituras deste guia para que ele seja # 8220; clique em. & # 8221; Mas quando esse momento acontecer, você perceberá o poder dessa estratégia.
Eu possuí muito poucos estoques em meus 14 anos de negociação e ganhei mais dinheiro do que aqueles que os mantiveram todo o tempo! Agora você sabe o porquê, e como.
Junte-se a mim para um webinar de negociação de opções de distribuição de débito grátis e saiba mais sobre esta poderosa estratégia de opções.
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Por George Papazov.
George Papazov tem mais de catorze anos de experiência comercial em moedas, ações, futuros e opções. Em 2018, ele fundou a TRADEPRO Academy para oferecer aos comerciantes um pacote completo de desenvolvimento. Inscreva-se e obtenha acesso gratuito às 8 primeiras aulas; Mais de 12 horas de treinamento sério para o comerciante sério.
Disclaimer: negociar e arriscar capital real é sua decisão e é feito por sua conta e risco. A negociação envolve um risco substancial de perda.
3 pensamentos sobre & ldquo; Estratégia de negociação de opções de spread de débito para pequenas contas (ou grande) & rdquo;
Olá e obrigado por compartilhar este artigo. Tudo faz sentido, mas eu me perco no final (ou seja, quando é hora de obter os lucros reais em seu bolso). Deixe-se usar isso como exemplo (do artigo):
& gt; Suponha que, em 19 de fevereiro, o prazo de validade, a Apple atinja exatamente US $ 100 como você previu.
& gt; Seu lucro é a diferença entre seus dois preços de exercício, menos o que você pagou para executar o comércio.
& gt; Então neste caso, será $ 100 - $ 94 = $ 6. Times 100 shares (contrato de 1 opção) = $ 600.
& gt; Subtrair os $ 187 que pagou para iniciar o comércio e você tem lucro de US $ 600 - $ 187 = $ 413.
Como faço para obter o lucro de $ 413 no meu bolso? Posso vender as chamadas de $ 100 e comprar as chamadas de US $ 94 ao mesmo tempo no dia do vencimento (e se eu não puder vendê-las naquele dia porque ninguém está a comprar)? Ou eu exercito as opções (significa que eu preciso ter dinheiro suficiente na minha conta para isso)? por favor, explique o processo lá.
Ei Sam T, obrigado pelo feedback. Você fez uma ótima pergunta.
Se você estiver usando spreads de débito em ações, o risco de ser atribuído é apenas provável no último dia da opção & # 8217; s life & # 8211; Como muitos dos tempos premium já se deterioraram.
Se você estiver em, ou perto do seu alvo dentro de 3 a 4 dias de expiração, você estará muito perto do seu nível de lucro máximo, então faria sentido fechar esse spread, vendendo-o de volta ao mercado pelo valor de mercado . Sempre haverá alguém pronto para comprar ou vender qualquer combinação de opção que você desejar, pois esses fabricantes de mercado fazem seu dinheiro com a diferença entre o preço de venda e de compra (o spread).
Livrar-se dos débitos é muito fácil, basta prestar atenção aos spreads e vendê-los com uma ordem de limite e # 8211; nunca mercado.
Agora, se você está errado e as ações foram para o outro lado, não se preocuparam em vender as opções, elas expirarão sem valor e serão removidas da sua conta # 8211; assim você não precisa pagar comissão para fechar.
Se você está errado muito rapidamente e se move contra você e quer fazer uma fiança no comércio, então você pode vendê-los enquanto você tiver o valor do tempo restante.
Espero que ajude.
Estamos fazendo um curso de negociação de débito a partir do dia 29 de fevereiro às 8 horas do dia EST e # 8211; Vamos cobrir tudo isso e muito mais.
Espero ver você lá:
Boa sorte e boa negociação com meu amigo.
Esqueci de mencionar, a maioria dos corretores lhe permite vender as duas opções juntas como spread, com um preço unificado.
Se eles não permitem que você faça isso, você sempre recompra a opção curta primeiro & # 8211; porque este é o mais arriscado para deixar aberto. Então você vende a opção longa. Mas é melhor encontrar um corretor que permita que você distribua negociação.
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Estratégia de negociação de opções de spread de débito para pequenas contas (ou grande)
Quer uma estratégia de negociação de opções que você pode utilizar com uma pequena conta (ou grande)? Aqui está.
Quando um comerciante encontra opções pela primeira vez, eles estão cheios de emoção e oportunismo. No entanto, existem muitos mitos e equívocos no mundo das trocas de opções.
Os três mitos de opções mais comuns que ouço repetidamente são:
As opções são altamente especulativas e arriscadas; Você pode perder tudo! Falso, as opções podem realmente ajudá-lo a gerenciar o risco de forma mais eficaz, quando usado corretamente. Se você perder tudo por causa da falta de disciplina, mas não pelas próprias opções. Você precisa de uma grande conta de negociação para opções. Falso, você precisa de cerca de 10% do capital que você precisa para negociar ações e pode ganhar tanto ou mais dinheiro! Você precisa de um PhD de matemática para entender as opções. Falso, há uma curva de aprendizado, mas não é tão íngreme ou tão alto quanto a maioria das pessoas pensa. Você consegue!
Eu poderia discutir cada um desses três pontos com grande detalhe, mas eu ganhei # 8217; t. Em vez disso, eu mostro uma estratégia de negociação de opções que é simples de executar, e pode ser aplicada na sua artilharia comercial agora mesmo!
Opções Trading Mini Crash Course.
Antes de começar, é importante compreender os conceitos básicos de opções de chamada e colocação, bem como os conceitos básicos de um contrato de opção & # 8220; e # 8221; é.
& # 8211; Contratos de opção lhe dão o direito a um possível benefício antes de um prazo de validade definido, se você optar por exercê-lo.
As opções de chamada oferecem o direito de comprar uma ação a um preço específico, antes do prazo de validade.
As opções de colocação oferecem o direito de vender uma ação a um preço específico, antes do prazo de validade.
& # 8211; O preço de exercício & # 8220; & # 8221; é o preço da ação que desencadeia um benefício para o comprador da opção.
& # 8211; Cada (1) contrato dá direito a 100 ações.
& # 8211; Chamadas e colocações têm seu próprio valor comercial, com base no preço das ações (chamado de subjacente) e outros fatores, como quanto tempo é deixado até a opção expirar e volatilidade do estoque subjacente.
Você pode comprar e vender contratos de opções durante as horas normais do mercado, assumindo que há outra pessoa para comprar ou vender.
& # 8211; Contratos não estão listados para cada estoque. Normalmente, apenas as ações com mais de US $ 20 com volume pesado estão disponíveis para negociação de opções. Verifique se um estoque é & # 8220; opcional e # 8221; visualizando a cadeia de opções fornecida pelo seu corretor ou software de negociação (ou Yahoo! Finance, discutido abaixo).
Deixe avançar um intervalo e discutir uma estratégia de negociação de opções específicas, você pode utilizar se você possui uma pequena ou grande conta de negociação.
A estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Os Spreads de Débito são uma estratégia de negociação de opções de recompensa fixa, risco fixo. Você só pode perder o valor que você paga pelas opções (risco controlado) e seu lucro máximo é conhecido antes de executar o comércio. Isso é ótimo para sua psicologia e gerenciamento de riscos.
O Processo de Comércio de Distribuição de Débitos:
1) Qual é a sua perspectiva sobre o estoque ou a segurança subjacente?
Com esta estratégia de negociação de opções, você precisa ter uma expectativa de onde o estoque é liderado e quando é provável que se mude para lá. Este parâmetro adicional (quando) faz com que as opções negociem um jogo de precisão.
Se você pensa que o estoque está subindo, ou para baixo, nas próximas semanas, use essa estratégia. Se você não pensa que o estoque está indo.
Em qualquer lugar, esta estratégia de negociação de opções específicas não é efetiva.
Precisamos de um movimento para acontecer!
Use níveis de suporte e resistência, volume, recortes de Fibonacci e outras ferramentas de análise técnica clássica para identificar possíveis movimentos de preços.
2) Quando é esperado que este movimento seja concluído?
Com base na análise técnica, quanto tempo o comércio provavelmente levará para alcançar o preço que você espera que ele mude? Por exemplo, XYZ Co salta do suporte da linha de tendência em US $ 50. Você desenha um canal de tendências e vê que provavelmente levará cerca de 5 semanas para que o estoque alcance o topo do canal de tendência, perto de resistência de US $ 58.
Agora, vamos ver um exemplo real.
Quais os pressupostos que podemos fazer usando o gráfico abaixo?
Apple Daily Chart (clique para ampliar.
& # 8211; A ação da Apple teve uma onda na recente tendência de baixa, negociando atualmente em US $ 94,48 por ação.
& # 8211; Suponho que eu (ou você) pensa que estamos em um fundo, e um salto para o primeiro retracement Fibonacci em $ 100 é provável.
& # 8211; Com base em um padrão de retração normal (quanto tempo normalmente leva o preço para saltar até onde precisamos), provavelmente levará até meados de fevereiro de 2018 para atingir $ 100 (2 semanas a partir do momento da escrita).
Nota: Esta hipótese é apenas para fins ilustrativos. Não é uma recomendação comercial ou conselho. Na verdade, acho que a Apple provavelmente vai cair se mergulhar abaixo de US $ 94.
Agora temos um comércio!
Data de expiração: 2 semanas a partir de agora.
3) Puxe a cadeia de opções para o final de fevereiro e encontre as operações de chamadas da seguinte forma:
Opções de Cadeia para Estoque de Maçã (clique para ampliar)
Obtenha acesso a cadeias de opções gratuitas no Yahoo Finance. Recomenda-se que você use seu próprio corretor para ver os preços das opções. Se a tabela acima parecer confusa, consulte Como ler uma tabela de opções.
Cada opção negocia como sua própria segurança, com seu próprio preço, oferta, solicitação e volume.
Selecione a opção de chamada mais próxima sob o preço de mercado atual do estoque. Todas as opções de compra com preços de exercício abaixo do preço do mercado são sombreadas em azul claro. Essas opções de chamada são & # 8220; no dinheiro, & # 8221; porque eles são imediatamente rentáveis para possuir (sem incluir o custo da opção, chamado premium). Por exemplo, se você tem o direito de comprar um estoque de US $ 94,48 por US $ 94, obviamente, esse é um benefício de pelo menos US $ 0,48, o que significa que a opção deve ser negociada pelo menos nesse preço.
Então, por que a opção de compra de $ 94 é negociada por US $ 2,26 (o prêmio) se ele só lhe oferece $ 0,48 de benefício? Por causa do tempo! Tem tempo para subir antes da expiração e acumular mais lucros para você. Você está pagando a oportunidade de ganhar dinheiro antes do prazo de validade.
4) Construir o comércio de opções de spread de débito.
Passo 1: Compre o primeiro ataque que está no dinheiro # 8211; $ 94 neste exemplo. Isso custará US $ 2,26 por contrato (pedir preço). Cada contrato é de 100 ações, então você multiplica os $ 2.26 por 100 e você recebe um custo total de $ 226.
Passo 2: venda a opção de preço de exercício mais próxima do seu nível alvo e # 8211; $ 100 neste caso. Essa venda gerará US $ 0,39 (preço da oferta) por contrato em dinheiro, ou US $ 39.
NOTA: As etapas de entrada de débito são solicitadas em ordem! Vender a opção primeiro (em vez de segundo) cria um cenário de perda ilimitada nessa opção. MAU! Sempre venda a segunda opção ao abrir um comércio, e feche a posição de venda primeiro ao sair do comércio. A maioria dos corretores permite que você execute ambas as posições simultaneamente, se elas permitirem a negociação comercializada. # 8221;
Aqui é o quanto você pagou pelo comércio: $ 226 e # 8211; $ 39 = $ 187.
Você só precisa de US $ 187 (mais custo de comissões) em sua conta para negociar essas opções. Observe como o uso de um spread de débito reduziu a base de custo de sua posição em US $ 39. Você pagou US $ 187 em vez de US $ 226. Mas há um porém.
Lucro máximo para estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Suponha que, em 19 de fevereiro, o prazo de validade, a Apple atinja exatamente US $ 100 como você previu.
Seu lucro é a diferença entre seus dois preços de exercício, menos o que você pagou para executar o comércio.
Então, neste caso, será $ 100 & # 8211; $ 94 = $ 6. Times 100 shares (contrato de 1 opção) = $ 600.
Subtrair os $ 187 que pagou para iniciar o comércio e você tem $ 600 e # 8211; $ 187 = lucro de $ 413 (220% em seu comércio de $ 187).
Compare isso com a compra de 100 ações da Apple no valor de US $ 94,48, o que custa US $ 9,448. Se a Apple atingir US $ 100, você ganhou $ 552. Isso é apenas 5,8% porque você usou $ 9,448 em capital, contra apenas US $ 187 para o comércio de opções.
NOTA: Os spreads de débito são para negociações de curto prazo. Seu lucro máximo é alcançado se o preço da ação atingir o preço de exercício da opção que você vendeu, US $ 100 neste exemplo. Seu lucro está limitado a esse nível. Se o preço ultrapassar $ 100 antes do prazo de validade, você não receberá lucros adicionais. Mas, em troca, você gerou dinheiro que reduziu seu custo para começar; Este é o trade-off na utilização de uma estratégia de negociação de opções de spread de débito.
Perda Máxima para Estratégia de Negociação de Opções de Diminuição de Débito.
Suponha que sua análise foi apagada. O estoque continua a mergulhar e, até o dia 19 de fevereiro, está sentado a US $ 85 por ação!
Você estava errado, então espere perder dinheiro. A perda máxima de um spread de débito é a soma total que pagou para abrir o comércio, ou US $ 187 neste caso.
Compare isso com a compra de 100 ações da Apple. O custo total é de US $ 9.448. Qual é o máximo que você pode perder? Tudo isso, se a empresa falir (altamente improvável no curto prazo, mas aconteceu, isto é, Enron). Se obteve US $ 85, você perdeu $ 948 ($ 9448 e $ 8211; $ 8500), em comparação com apenas US $ 187 com o comércio de opções.
O que acontece se o preço da ação for entre seus dois preços de exercício da opção?
Você obtém um lucro parcial. Suponha que você estava certo que iria subir, mas até 19 de fevereiro, é apenas de US $ 98.
Calcule seu retorno da seguinte maneira: preço de mercado $ 98 e # 8211; Preço de exercício da opção $ 94 = $ 4, vezes 100 (1 contrato) = $ 400.
$ 400 e # 8211; $ 187 = lucro de $ 213 (113% em seus $ 187)
Break Even Point para estratégia de negociação de opções de spread de débito.
O preço de parcelamento é o custo do comércio, dividido por 100 e adicionado ao preço da opção longa de US $ 94.
Então, nosso custo é de US $ 187 (para 1 contrato, ou 100 ações), ou US $ 1,87 por ação.
$ 1.87 + $ 94 = $ 95.87. Eu negocia o preço das ações acima de US $ 95,87, você ganha dinheiro; Se ele for negociado abaixo, você vai perder algum dinheiro, até $ 187 neste caso.
As opções exigem menos capital do que possuir estoque, e seu risco de queda é limitado. A desvantagem é que você deve ter razão sobre onde e quando um estoque se moverá. Se você estiver consistentemente errado, você perderá pequenas quantidades regularmente. Sua conta eventualmente sofrerá a morte por 1.000 cortes de papel.
Considerações sobre Estratégia de Negociação de Opções de Distribuição de Débito.
Se você acha que um estoque vai cair, você também pode trocá-lo usando opções de venda e ganhar dinheiro à medida que o preço afunda!
É preciso muito pouco capital em sua conta para negociar essa estratégia. Com os spreads de débito, o comércio FANG (Facebook, Apple, Netflix, Google) é muito acessível, se você assim escolher.
Este perfil de risco e retorno limitado é reconfortante para os novos comerciantes e nossos alunos conseguem resultados mais consistentes com ele, em comparação com outras estratégias.
Esta estratégia leva a prática a dominar, e você sempre pode aplicar variações à estratégia (escolhendo diferentes preços de exercício de opções ou datas de caducidade, mais fundo no dinheiro ou mais fora das opções de dinheiro).
Eu não conheço você pessoalmente e não posso dar-lhe conselhos financeiros e # 8230; mas eu estou lhe dando este conselho: PRÁTICA isso com dinheiro falso primeiro. Você pode trocar opções gratuitamente em uma conta demo usando a ferramenta CBOE Virtual Trading. Use-o!
A volatilidade é uma consideração chave na negociação de opções, mas eu não posso abordar tudo em um único artigo.
Junte-se a mim para um webinar de negociação de opções de distribuição de débito grátis e saiba mais sobre esta poderosa estratégia de opções.
Reivindique seu local para o curso de troca de opções de débito. Espero vê-lo em breve!
Opções Trading, Debit Spreads e Small Accounts & # 8211; Palavra final.
Por este ponto, você pode estar sobrecarregado, e pode levar algumas leituras deste guia para que ele seja # 8220; clique em. & # 8221; Mas quando esse momento acontecer, você perceberá o poder dessa estratégia.
Eu possuí muito poucos estoques em meus 14 anos de negociação e ganhei mais dinheiro do que aqueles que os mantiveram todo o tempo! Agora você sabe o porquê, e como.
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Por George Papazov.
George Papazov tem mais de catorze anos de experiência comercial em moedas, ações, futuros e opções. Em 2018, ele fundou a TRADEPRO Academy para oferecer aos comerciantes um pacote completo de desenvolvimento. Inscreva-se e obtenha acesso gratuito às 8 primeiras aulas; Mais de 12 horas de treinamento sério para o comerciante sério.
Disclaimer: negociar e arriscar capital real é sua decisão e é feito por sua conta e risco. A negociação envolve um risco substancial de perda.
3 pensamentos sobre & ldquo; Estratégia de negociação de opções de spread de débito para pequenas contas (ou grande) & rdquo;
Olá e obrigado por compartilhar este artigo. Tudo faz sentido, mas eu me perco no final (ou seja, quando é hora de obter os lucros reais em seu bolso). Deixe-se usar isso como exemplo (do artigo):
& gt; Suponha que, em 19 de fevereiro, o prazo de validade, a Apple atinja exatamente US $ 100 como você previu.
& gt; Seu lucro é a diferença entre seus dois preços de exercício, menos o que você pagou para executar o comércio.
& gt; Então neste caso, será $ 100 - $ 94 = $ 6. Times 100 shares (contrato de 1 opção) = $ 600.
& gt; Subtrair os $ 187 que pagou para iniciar o comércio e você tem lucro de US $ 600 - $ 187 = $ 413.
Como faço para obter o lucro de $ 413 no meu bolso? Posso vender as chamadas de $ 100 e comprar as chamadas de US $ 94 ao mesmo tempo no dia do vencimento (e se eu não puder vendê-las naquele dia porque ninguém está a comprar)? Ou eu exercito as opções (significa que eu preciso ter dinheiro suficiente na minha conta para isso)? por favor, explique o processo lá.
Ei Sam T, obrigado pelo feedback. Você fez uma ótima pergunta.
Se você estiver usando spreads de débito em ações, o risco de ser atribuído é apenas provável no último dia da opção & # 8217; s life & # 8211; Como muitos dos tempos premium já se deterioraram.
Se você estiver em, ou perto do seu alvo dentro de 3 a 4 dias de expiração, você estará muito perto do seu nível de lucro máximo, então faria sentido fechar esse spread, vendendo-o de volta ao mercado pelo valor de mercado . Sempre haverá alguém pronto para comprar ou vender qualquer combinação de opção que você desejar, pois esses fabricantes de mercado fazem seu dinheiro com a diferença entre o preço de venda e de compra (o spread).
Livrar-se dos débitos é muito fácil, basta prestar atenção aos spreads e vendê-los com uma ordem de limite e # 8211; nunca mercado.
Agora, se você está errado e as ações foram para o outro lado, não se preocuparam em vender as opções, elas expirarão sem valor e serão removidas da sua conta # 8211; assim você não precisa pagar comissão para fechar.
Se você está errado muito rapidamente e se move contra você e quer fazer uma fiança no comércio, então você pode vendê-los enquanto você tiver o valor do tempo restante.
Espero que ajude.
Estamos fazendo um curso de negociação de débito a partir do dia 29 de fevereiro às 8 horas do dia EST e # 8211; Vamos cobrir tudo isso e muito mais.
Espero ver você lá:
Boa sorte e boa negociação com meu amigo.
Esqueci de mencionar, a maioria dos corretores lhe permite vender as duas opções juntas como spread, com um preço unificado.
Se eles não permitem que você faça isso, você sempre recompra a opção curta primeiro & # 8211; porque este é o mais arriscado para deixar aberto. Então você vende a opção longa. Mas é melhor encontrar um corretor que permita que você distribua negociação.
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Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.
As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.
Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o Curso de Opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]
As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2018, o pagamento do comerciante da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.
Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.
Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.
A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponhamos que em 20 de março de 2018, um comerciante usa US $ 39 mil para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.
Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.
A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.
Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:
Opções de 15 de junho de 2018.
A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.
Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.
As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.
estratégia de negociação da opção Apple
Por Chris Ebert / Dinheiro divertido.
Um caso de muito rápido demais aqui sobrecomprava a 50% de resistência ao nível de fib em vez de os índices estarem em resistência. Na verdade, a AAPL está apenas apoiando o mercado hoje.
Mais um impulso na linha vermelha nos colocou com qualquer uma das seguintes alternativas:
Opção de Comércio 1: Compre 22 de dezembro, US $ 25 fora do dinheiro ($ 575 com AAPL $ 597 e $ 8211; $ 603). O prêmio de aproximadamente US $ 900 poderia facilmente duplicar se AAPL voltar para o 38.2 Fib ou abaixo.
Opção de Comércio 2: Venda uma colocação no 38.2 Fib com a expectativa de que este nível se mantenha como suporte e, portanto, o vendido tem uma boa chance de expirar sem valor. O prémio recebido pode então ser usado para compensar cerca de metade do prêmio exigido para comprar uma venda no dinheiro.
VENDER 1 DEC $ 580 PUT.
COMPRA 1 DEC $ 600 PUT.
A recompensa máxima é a diferença nos preços de exercício ($ 20 x 100 ações = $ 2,000) menos o prémio líquido pago. O risco neste comércio é que AAPL se move de lado ou continua a tendência de alta, fazendo com que ambas as opções expiram sem valor e causando uma perda total do prémio líquido pago.
O seguinte é um trecho desta atualização premium de fins de semana do Fun Money. Os assinantes recebem idéias de negociação de opções estruturadas com alertas comerciais para que você saiba exatamente o que fazer e tenho o prazer de anunciar que Chris Ebert se juntou recentemente à equipe, pois traz uma grande quantidade de informações sobre negociação de opções. Se você trocar opções, então este é um serviço que você quer analisar. Você pode tentar os primeiros 2 meses por US $ 20 aqui.
estratégia de negociação da opção Apple
Por Chris Ebert / Dinheiro divertido.
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VENDER 1 DEC $ 580 PUT.
COMPRA 1 DEC $ 600 PUT.
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